Die DeFi-Lending-Plattformen wollen traditionelle Finanzdienstleistungen hürdenfrei für jeden zugänglich machen. Dadurch soll ein offenes Bankwesen geschaffen werden, in dem es keine zentrale Instanz gibt, die den Service kontrolliert.
DeFi Lending und Borrowing
Bei der DeFi-Kreditvergabe geben Investoren und Kreditgeber über ein dezentrales System, Kredite oder Einlagen gegen Zinsen aus. Somit leiht eine Einzelperson oder ein Unternehmen, über ein dezentralisiertes Netzwerk, Geld gegen Zinsen aus. Sowohl bei der Kreditvergabe als auch bei der Kreditaufnahme werden DApps, Smart Contracts und andere DeFi-Protokolle verwendet.
Was ist Krypto-Lending?
DeFi-Kredite unterscheiden sich vom traditionellen Kreditwesen und bieten Nutzern verschiedene Vor -und Nachteile.
Hedge Funding
Kryptowährungen sind volatil und viele Investoren sind schnell frustriert von Kursschwankungen. DeFi-Lending bietet Investoren die Möglichkeit Kryptowährungen für Fiatgeld zu hinterlegen. Dadurch können Investoren Fiatgeld verwenden, um andere Bedürfnisse zu erfüllen, ohne ihre Kryptowährungen zu verkaufen.
Zum Beispiel könnte sich ein Unternehmen, das Krypto-Assets hält und nicht verkaufen will, einfach an eine DeFi-Lending-Plattform wenden, um Krypto für Fiat zu hinterlegen. Dadurch könnte das Unternehmen ein Projekt finanzieren ohne seine Krypto-Bestände zu veräußern.
Rendite für das Halten von Krypto-Assets
Darüber hinaus kann man für das Halten seiner Krypto-Assets belohnt werden, ohne seine Kryptowährungen an eine externe Partei abzugeben. Das funktioniert dadurch, dass man zu vereinbarten Zinssätzen, die mit Smart Contract festgelegt sind, seine Assets verleiht und dafür Rendite erhält. Somit kann man als Einzelperson quasi zur eignen Bank werden. Im Folgenden nehmen wir die fünf größten Lending-Plattformen genauer unter die Lupe.
5. C.R.E.A.M Finance: Total Value Locked – 127,5 Millionen US-Dollar
Das Akronym C.R.E.A.M. steht für Crypto Rules Everything Around Me. Das DeFi-Projekt CreamFinance (CREAM) baut auf dem Protokoll von Compound auf und basiert auf der Ethereum-Blockchain.
Zudem hat das Open-Source-Projekt eine derzeit einzigartige Position im DeFi-Sektor. CreamFinance ist ein Mehrzweck-DeFi-Protokoll, das zum einen Lending ermöglicht und zum anderen auch als Dezentrale Exchange (DEX) in Erscheinung tritt.
Der Lending-Bereich des Protokolls ist fast identisch mit dem von CompoundFinance, dennoch gibt es einen gravierenden Unterschied.
Auf CreamFinance werden viel mehr Assets für die Kreditvergabe angeboten als auf Compound. Das kann zur Folge haben, dass auch unseriösere Kryptowährungen für Kreditdienstleistungen hinterlegt werden, wodurch das Risiko eines Totalverlustes steigen kann.
4. InstaDApp: Total Value Locked – 273,2 Millionen US-Dollar
Ebenso wie CreamFinance ist auch InstaDApp eine DeFi-Plattform die eine Vielzahl Funktionen hat. Man kann InstaDApp als eine DeFi-Bank betrachte, die es Nutzern ermöglicht, ihre eigenen Service in das Protokoll der Plattform zu integrieren. Deshalb können Nutzer mit InstaDApp DeFi-Service auf ihre eigenen Bedürfnisse anpassen.
Zum Beispiel haben Nutzer die Möglichkeit, mit nur einem Klick zwischen verschiedenen anderen Lending-Plattformen zu wechseln. Dadurch können sie zwischen den verschiedenen Zinssätzen die niedrigsten aussuchen.
Darüber hinaus hat das Protokoll eine Wallet die mit verschiedenen DeFi-Anwendungen interagieren kann. Im Vergleich zu den anderen Lending-Plattformen hat InstaDApp jedoch noch keinen eigenen Token. InstaDApp ist ein Projekt, das vor allem für Nutzer ohne fortgeschrittene technische Erfahrung geeignet ist, da es eine unkomplizierte Benutzeroberfläche bietet.
3. Aave: Total Value Locked – 1,16 Milliarden US-Dollar
Aave (LEND) ist ein auf Ethereum basierendes Open-Souce-Protokoll, das die Schaffung von dezentralisierten Geldmärkten ermöglicht. Liquidität wird auf dem DeFi-Protokoll dadurch erzeugt, dass Investoren Geld in Kreditpools einbezahlen mit denen sie Zinserträge erzielen können.
Nachdem dies geschehen ist, können Kreditnehmer Kredite erhalten, indem sie auf die verschiedenen Kreditpools zugreifen. Die Kreditvergabe Regeln werden durch Smart Contract gewährleistet. Insoweit funktioniert das Aave-Protokoll sehr ähnlich wie andere Lending-Projekte.
Das besondere an Aave ist, dass Nutzer verschiedene Kredite aufnehmen können. Gegenwärtig bietet Aave eine Vielzahl von verschiedenen Krediten an und ermöglicht beispielsweise auch die Nutzung von den kontrovers diskutierten Flash Loans.
Zudem benutzt das DeFi-Projekt ein duales Token-Modell: aToken und Lend. Der aToken ist ein ERC-20-Token, der die Zinserträge für hinterlegte Token abbildet, während LEND ein Governance Token für das Aave-Protokoll ist.
2. Compound: Total Value Locked – 1,39 Milliarden US-Dollar
Compound (COMP) ist eine weitere populäre Open-Source-DeFi-Plattform auf der Ethereum-Blockchain. Das Projekte bietet Kreditnehmern und Kreditgebern verschiedene dezentrale Dienstleistungen an.
Kreditgeber verdienen an Zinsen und Kreditnehmer können schnell und anonym Kredite erhalten. Beide interagieren nicht direkt und die Investoren hinterlegen ihre Krypto in einem Liquidity-Pool und die Kreditnehmer werden mit den Vermögenswerten, die sie aus dem Pool verleihen wollen, gematcht.
Ähnlich wie bei anderen Lending-Plattformen ist der Liquidity-Pool ein Netzwerk aus Smart Contract, der Transaktionen automatisch abwickelt.
Darüber hinaus erhält man auf Compound sogenannte cToken. Diese Token bilden die Menge an Kryptowährunen ab, die ein Kreditgeber im Compound-Protokoll hinterlegt hat. Zudem sind die cToken Ethereum kompatibel. Wenn man zum Beispiel 100 Ethereum einzahlt, erhält man 100 cETH aus dem Compound-Netzwerk die automatisch Zinsen erwirtschaften.
COMP ist das Governance Token von Compound und ist nicht minebar. Jeden Tag werden 2880 COMP an die Nutzer des Protokoll verteilt. Zudem berechtigt COMP die Inhaber dazu bei de Entwicklung des DeFi-Protokolls mitzuwirken.
Im Prinzip ist Compound sehr ähnlich wie Aave. Der größte Unterschied ist, dass Aave den Stable Coin USDT unterstützt und in manchen Fällen höhere Renditen als Aave verspricht.
1. Maker: Total Value Locked – 2,31 Milliarden US-Dollar
Maker wurde 2015 gegründet und ist eine der renommiertesten DeFi-Lending-Plattformen. Im Prinzip funktioniert auch Maker ähnlich wie andere Ethereum-Lending-Protokolle – aber Maker verfolgt auch noch ein anderes Ziel.
Das Projekt will die Volatilität von Kryptowährungen umgehen. Daher hat es ein duales Token-System. Auf der einen Seite gibt es den dezentrale Stable Coin DAI der an den US-Dollar gekoppelt ist. DAI erhält man indem man auf Maker einen Kredit aufnimmt. Zudem ist DAI einer der wenigen dezentralen Stable Coins, die es momentan auf dem Krypto-Markt gibt. Darüber hinaus genießt DAI große Popularität in einer Vielzahl von Ethereum-DeFi-Anwendungen.
Auf der anderen Seite gibt es den Governance Token Maker (MKR) der die Stabilität des Systems aufrechterhält und auch zur Mitwirkung bei der Entwicklung des Maker-Protokolls verwendet werden kann.
Maker kann als eines der Herzstücke des DeFi-Sektors betrachtet werden, da es mit sehr vielen DeFi-Projekten zusammenarbeitet. Auch der First Mover Advantage und damit verbundene Netzwerkeffekte verschaffen dem größten Lending-Projekt seinen Platz an der Spitze. Maker ist mit einem Total Value Locked von mehr als zwei Milliarden US-Dollar fast doppelt so groß wie das zweitplatzierte Lending-Protokoll Compound.
