Experte gibt Tipp: So klappt es mit einer guten Rente

Vor allem für junge Menschen klingt das Modell Rente nach einem unsicheren Zukunftsversprechen. Entsprechend hoch ist die Bereitschaft zur privaten Altersvorsorge. Wie es um das Rentensystem wirklich steht und welche Rolle Aktien und Bitcoin bei der privaten Altersvorsorge spielen, erklärt der Wirtschaftsweise und Rentenexperte Professor Dr. Martin Werding im Gespräch mit BTC-ECHO. Warum das Umlagesystem an seine Grenzen stößt Die gesetzliche Rente in Deutschland basiert auf dem Umlageprinzip: Die Beiträge, die Beschäftigte heute einzahlen, werden direkt für die Renten der aktuellen Rentner verwendet und nicht für die eigene Altersvorsorge zurückgelegt. Über viele Jahrzehnte hat dieses System gut funktioniert, weil einer großen Zahl an Beitragszahlern vergleichsweise wenige Rentenempfänger gegenüberstanden. Heute verändert sich dieses Verhältnis jedoch spürbar. Martin Werding sieht darin das größte Problem des Systems: "Die traditionelle Umlagefinanzierung der gesetzlichen Rente gerät derzeit durch die demografische Alterung massiv unter Druck. Die Babyboomer gehen derzeit in Rente, die jüngeren Jahrgänge sind geburtenschwach, außerdem dürfte die Lebenserwartung weiter steigen. Immer weniger Beitragszahler stehen daher immer mehr Rentnern gegenüber." Von Jahr zu Jahr sinkt die Zahl der Beitragszahler pro Rentner / Quelle: Demografieportal Heute kommen auf einen Rentner nur noch knapp zwei Beitragszahler. Vor rund 60 Jahren war dieses Verhältnis noch deutlich günstiger. Berechnungen verschiedener Forschungsinstitute zeigen, dass sich diese Entwicklung in den kommenden Jahren voraussichtlich weiter fortsetzen wird.Viele junge Menschen fragen sich deshalb, ob sie später überhaupt noch mit einer ausreichenden gesetzlichen Rente rechnen können. Gesetzliche Rente bleibt – Reformen sind dennoch nötig Obwohl das Rentensystem vor großen Herausforderungen steht, rechnet Martin Werding nicht damit, dass die gesetzlichen Renten in naher Zukunft deutlich gekürzt werden. Der Grund liegt weniger in der wirtschaftlichen Lage als vielmehr in den politischen Mehrheitsverhältnissen: "Menschen nahe am und im Rentenalter haben in Deutschland auf Dauer eine politische Mehrheit. Sie werden aller Voraussicht nach erfolgreich verhindern, dass die gesetzlichen Renten massiv gekürzt werden." Reformbedarf sieht er dennoch: "Die Rente allein kann den Lebensstandard im Alter danach noch weniger sichern als sie es bisher tut." Ohne private Vorsorge wird es schwierig Wer sich ausschließlich auf die gesetzliche Rente verlässt, dürfte nach Ansicht des Wirtschaftsweisen seinen Lebensstandard im Alter immer schwerer halten können: “Wer zusätzlich zur gesetzlichen Rente keine gute Betriebsrente erwarten kann, muss definitiv privat ergänzend vorsorgen. Nach der Reform der staatlich geförderten Altersvorsorge, die Anfang 2027 in Kraft tritt, verbessern sich die Rahmenbedingungen dafür auch ganz entscheidend." Ziel der Reform ist es unter anderem, private Sparformen einfacher und attraktiver zu gestalten. Höhere Förderungen und flexiblere Anlagemöglichkeiten sollen mehr Menschen dazu bewegen, selbst Vermögen für den Ruhestand aufzubauen. Aktien bleiben die wichtigste Grundlage Beim langfristigen Vermögensaufbau setzt Werding vor allem auf Aktien. Historische Daten sprechen aus seiner Sicht eine klare Sprache: “Durch breite Streuung lassen sich die Risiken einzelner Unternehmen, Branchen oder Länder wegdiversifizieren." Der S&P 500 erzielte in den vergangenen zehn Jahren eine durchschnittliche jährliche Rendite von 13,09 Prozent / Quelle: S&P Global Selbst größere Rückgänge an den Börsen bewertet er gelassen: "Ein Einbruch der globalen Aktienmärkte ist nicht schlimm, wenn er in die ersten 30 Jahre der Aufbauphase fällt. Dann kauft man zusätzliche Aktien vorübergehend billiger und nimmt an der Erholung der Kurse teil, die regelmäßig folgt. Erst zehn bis 15 Jahre vor dem geplanten Renteneintritt sollte man den Aktienanteil langsam reduzieren." Welche Rolle Bitcoin spielen kann Während Aktien auf eine Datenbasis von mehr als einem Jahrhundert zurückblicken können, fällt diese Grundlage bei Bitcoin und anderen Kryptowährungen deutlich kleiner aus. Hinzu kommt, dass Deutschland traditionell keine ausgeprägte Aktienkultur besitzt. Viele Menschen stehen schon klassischen Wertpapieren zurückhaltend gegenüber, bei Bitcoin ist diese Skepsis häufig noch größer. Dennoch schließt Werding eine kleine Beimischung nicht aus: "Dass Aktien trotz wiederkehrender Krisen langfristig eine hohe Rendite bei beherrschbarem Risiko versprechen, lässt sich mit Daten aus über 100 Jahren belegen. Für Kryptowährungen gilt das so nicht." Deshalb bleibt seine Empfehlung vorsichtig: "Eine Beimischung mit einem geringen Prozentsatz halte ich für denkbar, aber bis auf Weiteres nicht für zwingend." Eigenverantwortung gewinnt an Bedeutung Die gesetzliche Rente wird auch in Zukunft eine wichtige Säule der Altersvorsorge bleiben. Das Umlagesystem folgt jedoch einem einfachen mathematischen Prinzip: Zahlen immer weniger Erwerbstätige für immer mehr Rentner, gerät das Modell zwangsläufig an seine Grenzen und macht Reformen erforderlich. Wie sich das Rentensystem in den kommenden Jahrzehnten entwickelt, lässt sich heute nicht mit Sicherheit vorhersagen. Umso wichtiger ist es, dass sich vor allem junge Menschen früh mit ihrer finanziellen Zukunft beschäftigen. Wer die eigenen Möglichkeiten kennt und rechtzeitig mit dem Vermögensaufbau beginnt, verschafft sich langfristig mehr Handlungsspielraum.

Bitcoin in der Altersvorsorge: Kann es so mit einer guten Rente klappen?

EZB erhöht den Leitzins: Das sind die Folgen für Bitcoin

So viele Krypto-Millionäre gibt es weltweit

Krypto-Markt gibt nach: Bitcoin am Ende der Kapitulation?