Vader, DAOs.fun und Co.: Aufstieg der KI-gestützten Hedgefonds

KI-Agenten sind derzeit der letzte Schrei im Krypto-Space. Ob autonomer Twitter-Influencer, Memecoin-Fabrik oder persönlicher DeFi-Berater – den Möglichkeiten sind offenbar keine Grenzen gesetzt. Eine im selben Atemzug oft genannte Nische sind sogenannte KI-Hedgefonds, die als dezentrale, autonome Organisationen (kurz DAOs) konzipiert sind und Mitgliedern automatisierte Gewinne versprechen. Doch können diese auch liefern? Was hinter den autonomen Investoren steckt und wie sie im Krypto-Space investieren. Die Autonome GmbH Die DAO ist eines der ältesten Konzepte im Krypto-Space. Die Vision: eine dezentrale Organisation, geführt von Open-Source-Code und der Community – anstelle eines CEOs. In der Vergangenheit lag der Fokus dabei insbesondere auf das "D" in DAO – der Dezentralität. Mit bedingtem Erfolg. So verzeichnen viele der Organisationen niedrige Beteiligungsraten von Community Mitgliedern. Nicht selten werden diese vom Entwickler-Team bei wichtigen Entscheidungen übergangen. Auch ist das Konzept "Governance Token" scheint selbst nach mehreren Jahren nicht vollständig ausgereift. Demnach regieren in der DAO die Stakeholder, die die Mehrheit an Token halten. Liegen diese bei Walen, Insidern und anderen Investoren, ist die Community im Grunde redundant. Durch den aktuellen Boom der KI-Agenten könnte jetzt aber das "A" in DAO – die Autonomie – an Bedeutung gewinnen und eine neue Dimension der Führung vieler Krypto-Protokolle eröffnen. Die Idee: "In AI we trust". Ein KI-Agent übernimmt demnach die Exekutive der DAO. Aktuell für überwiegend spekulative Zwecke, wie die folgenden Beispiele zeigen. Pump.fun für DAOs Großer Beliebtheit erfreut sich DAOs.fun. Die Plattform ermöglicht es Communitys, DAOs für kollektive Investitionen zu launchen. Die Handelsleistung des Fonds bestimmt den Wert seines Tokens, wobei Gewinne an die Token-Inhaber ausgeschüttet werden. Der Fonds hat ein Ablaufdatum, nach dem die DAO-Wallet eingefroren wird und alle Token-Inhaber ihre anteiligen Gewinne ausgezahlt bekommen, sofern solche existieren. Der führende Hedgefonds der Plattform: das KI-gesteuerte ai16z, das das Investment seiner Geldgeber laut eigenen Daten bereits um das 136-fache steigern konnte. Mit einer Marktkapitalisierung von mehr als 200 Millionen US-Dollar ist der an den VC a16z angelehnte Hedgefonds das mit Abstand erfolgreichste Produkt der dApp. Bei einem Großteil der anderen DAOs hingegen befindet sich der Multiplikator im niedrigen einstelligen Bereich. Entsprechend klein ihre Marktkapitalisierung. Riskant sind sie alle sowieso. Die führenden DAOs.fun DAOs im Überblick. Quelle: daos.fun Risiko-Kapital Das zeigte sich jüngst im Zuge eines "Fauxpas" des begnadeten DAO-Gründers, bekannt als Shaw. Der KI-Programmierer arbeitet neben ai16z an einem ganzen Code-Framework, der es auch einfachen Alltagsnutzern ermöglicht, KI-Agenten individuell zu erstellen. Seinen Entwurf taufte er Eliza. Nachdem Shaw der Community das OK gegeben hatte, zauberten diese kurzerhand den inoffiziellen ELIZA-Token aus dem Ärmel, der in kürzester Zeit 80 Millionen US-Dollar Marktkapitalisierung erreichte. Als Shaw und sein Team wenig später aber einen offiziellen ELIZA-Token starteten, folgte ein Aufschrei in der ai16z-DAO. ELIZA, sowie der ai16z-DAO-Token stürzten ab. Seit einigen Tagen konnte sich das Projekt zwar etwas erholen. Das Vertrauen seiner Community könnte Shaw aber verspielt haben. Der Vorfall dient als ansehnliches Beispiel dafür, dass der Erfolg dieser vermeintlich dezentralen geführten DAOs oft in den Händen weniger Stakeholder und Ikonen liegt. In diesem hochexperimentellen Sektor gibt es folglich keine Garantien. KI, KI überall Bspw. für die tatsächliche Integration der künstlichen Intelligenz. Im Falle von ai16z ist der Code auf GitHub einsehbar und auch replizierbar. Das legt auch nahe, dass viele der anderen KI-Fonds eine Abwandlung desselben Codes nutzen und somit viele Trittbrettfahrer im Space unterwegs sind. Shaws KI-Modell ist also für die Agenten-Ökonomie, was der Uniswap-Code für DeFi ist. Das Beispiel Uniswap zeigt, dass die freie Nutzung der Blaupause zu beschleunigter Innovation und produktiven Wettbewerb führt. https://twitter.com/563defi/status/1861530970165281016 Die Rache der Sith Im Kommen ist derzeit auch das KI-Kit des Imperial College of London Alumnis, auf X bekannt als Vader Research. Auf dessen Kit aufbauend, startete Vader einen eigenen KI-Agenten auf dem Virtuals Protocol – Vader AI – der das Zentrum eines ganzen Investmentökosystems bildet. Vader AI will so zum "BlackRock der agentischen Ökonomie" aufsteigen und ein "Multi-Agenten-System" konstruieren. Das Vader AI DAO-Ökosystem. Quelle: vaderai.gitbook.io Vader AI forscht und analysiert dabei autonom mithilfe fortschrittlicher Algorithmen zu aktuellen Trends und Coins mit großem Potenzial, führt Simulationen durch, um verschiedene Investitionsstrategien zu testen und trifft Kaufentscheidungen und führt Trades direkt on-chain aus. Die DAO besteht aus mehreren Sub-DAOs, die sich auf bestimmte Nischen wie Memecoins, KI-Agenten-Token und durch Virtuals-gelaunchte Token spezialisieren. 20 Prozent aller erwirtschafteten Gewinne fließen zurück an Vader AI und somit an VADER-Token-Halter. Wer VADER für drei Monate stakt, kann zudem eine Vielzahl an Airdrops erhalten. Auf diesem Dune-Dashboard lässt sich das Portfolio Vaders verfolgen. Da derzeit Solanas SOL und der stark gestiegene KI-Coin ZEROBRO die größten Anteile in diesem belegen, konnte der autonome Hedgefonds in den vergangenen Wochen ein ordentliches Plus verbuchen. Wie anhaltend diese Performance ist, wird sich jedoch noch zeigen. Dem VADER-Token bescherte sie jedoch schonmal ordentlich Auftrieb. Binnen zwei Tagen legte dieser um stolze 460 Prozent zu. Input, Output Die Faszination mit den KI-gesteuerten Fonds dürfte in den kommenden Wochen jedenfalls nicht so schnell abebben. So innovativ sich die Nische auch zeigt, der Herdentrieb vieler KI-Anleger beruht auf dem altbekannten Narrativ einer Welt, in der die Maschine allmächtig und allwissend ist. Menschen geben lediglich einen Input und nach etwas automatisierter Computer-Magie kommen satte Gewinne heraus. Am Kern dieser Verlockung könnte aber mehr Wahrheit dran sein, als man vermuten mag. Die derzeit beobachtbaren Experimente im Krypto-Space spielen nämlich bereits die ersten Töne dieser Zukunftsmusik. So bei der Vader AI Sub-DAO Sekoia. Das Projekt will der traditionellen Venture-Capital-Welt an den Kragen und als erster On-Chain-Agent führende Player im TradFi-Space überholen. Diesen hat die KI voraus, dass sie flexibler, schneller und transparenter agiert. Und dass der gesamte VC-Prozess demokratisiert wird. Gründer, Nutzer und sogar andere KI-Agenten können Sekoia Krypto-Projekte pitchen. Spezialität des Fonds sind – natürlich – "KI zu KI Investments". Der autonome VC analysiert beispielsweise den Code, Twitter Mindshare und andere Fundamentaldaten, auf welche er trainiert wurde. Anders als traditionelle VCs ist der Fonds nach seinen Investitionen in der Lage diese in Echtzeit zu kontrollieren und bei Bedarf kurzfristig umzuschichten. Und ist damit nicht auf den üblichen Investmentzyklus von sieben bis zehn Jahren geknüpft. "Future of Finance" Bis die KI-VCs wirklich BlackRock und Co. überholen – oder von den TradFi-Giganten integriert werden – bleiben ihre Token einfach Memes mit einem neuen Dreh, so wie im Grunde der Großteil des KI-Sektors. Während das Risiko damit unberechenbar bleibt, ist das Potenzial aber nicht zu unterschätzen. Es erscheint zunehmend unausweichlich, dass wir auf eine Zukunft zusteuern, in der nicht der beste Investor, sondern das beste KI-Modell und die daran geknüpfte DAO gewinnt. Dank Krypto beobachten wir derzeit so etwas wie die "Kommerzialisierung" der KI und ihrer agentischen Trader. Im aktuellen Umfeld sollte aber niemand auf der Suche nach einem langfristigen KI-Token-Investment sein. Doch Konzepte, die sich langfristig durchsetzen, zeigen sich bereits jetzt. Möglicherweise weichen die Memecoins und KI-Token in den Portfolios der Agenten bald tokenisierten Anleihen, Aktien und andere Kryptos wie BTC, ETH und SOL. Spätestens dann muss sich jeder Investor fragen, ob er alleine gegen das autonome Imperium kämpfen will oder nicht doch lieber zur dunklen Seite der Macht wechselt. Redaktioneller Hinweis: Dieser Artikel spiegelt die persönliche Einschätzung des Autors wider und dient lediglich zu Informationszwecken. Es handelt sich weder um eine Kauf- noch Verkaufsempfehlung von Kryptowährungen oder anderen Assets.

Vader, DAOs.fun und Co.: Aufstieg der KI-gestützten Hedgefonds

In diesem Artikel erfährst du:

CEO fordert KI heraus und sperrt 100 Bitcoin als Preis aus

Krypto bei den Superreichen: Bitcoins Rolle im Portfolio

Solo-Bitcoin Miner landet Glückstreffer und kassiert 3,157 BTC