Finanzmarkt: Das wird für Bitcoin und Krypto diese Woche wichtig

Nach einer Verschnaufpause mit moderatem Kursplus in der Vorwoche kann Bitcoin (BTC) in den letzten sieben Handelstagen zum nächsten Sprung ansetzen und zwischenzeitlich auf ein 18-Monatshoch bei 38.000 US-Dollar zulegen. Auch die Nummer zwei, Ethereum (ETH) konnte in Folge des Spot-ETF Filings von Blackrock in der zweiten Wochenhälfte spürbar an Dynamik hinzugewinnen und zurück bis an seine Höchststände aus dem April oberhalb der 2.100 US-Dollar ansteigen. Diese positive Nachricht weitete sich über das Wochenende auf weitere Layer-1 Kryptowährungen wie Solana (SOL), Avalanche (AVAX) und weitere Altcoins aus, die zweistellig im Wert gen Norden preschten. Die bullishe Kursentwicklung bei vielen großen Kryptoprojekten sorgte für einen Schub der Gesamtmarktkapitalisierung, welche in der Spitze um 8 Prozent auf ein neues Jahreshoch bei 1,4 Billionen US-Dollar kletterte. Profitieren konnte der Kryptomarkt zudem von der freundlichen Stimmung am US-Aktienmarkt. Der Leitindex S&P500 kletterte um rund sechs Prozentpunkte auf ein 6-Wochen-Hoch. Damit handelt der weltweit größte Aktienindex mit 4.411 Punkten nur noch gut 4 Prozentpunkte unter seinem Jahreshöchstwert von 4.609 Punkten aus dem Juli 2023. Zwar bekräftigte der Fed-Chef Jerome Powell bei zwei Ansprachen erneut seine geldpolitische Ausrichtung der letzten Monate, jedoch sorgten schlechter als erwartete Wirtschaftsdaten und steigende US-Arbeitslosenzahlen dafür, dass die Investoren wieder vermehrt von einem anhaltenden wirtschaftlichen Abschwung in den USA ausgehen. Bad News wurden wie schon so häufig in diesem Handelsjahr als gute Nachrichten interpretiert, da sich die Chancen auf eine baldige Zinssenkung in 2024 erhöhen dürften. Der klassische Finanzmarkt wie auch der Kryptomarkt scheinen die Jahresendrallye eingeläutet zu haben. Ein relevanter Faktor dafür, ob sich die positive Kursentwicklung am Kryptomarkt in den kommenden Wochen fortsetzen wird, hängt von den Wirtschaftsdaten der traditionellen Finanzwelt ab. Doch welche Termine stehen in dieser Handelswoche an? Ein Überblick. Die wichtigsten Wirtschaftsdaten der Woche Nach einer – was relevante Wirtschaftsdaten betrifft – ereignisarmen Vorwoche, ist die dritte Handelswoche im November gespickt mit vielen wichtigen Zahlen aus den USA und Europa. Neben weiteren Reden verschiedener Mitglieder der US Federal Reserve Bank (Fed) sowie der Europäischen Zentralbank (EZB), welche wie schon in der abgelaufenen Handelswoche für erhöhte Volatilität sorgten, stehen insbesondere frische Verbraucher- und Erzeugerpreise aus den USA am Dienstag und Mittwoch im Fokus der Anleger. Frische Daten vom US-Einzelhandel zur Wochenmitte sowie aktuelle Daten des Herstellungsindex Philly-Fed der Federal Reserve von Philadelphia am Donnerstag komplettieren den Datenreigen aus Übersee. Zum Wochenschluss rücken dann die neuesten Verbraucherpreise aus Europa in den Blick der Investoren. Aus Krypto-Sicht schauen die Anleger zudem auf die neusten Zahlen des Bitcoin-Mining-Unternehmens Hut 8 Mining Corp., welches am Dienstag seine aktuellen Quartalszahlen präsentiert. In der abgelaufenen Woche hatten bereits die Konkurrenten Mara Digital Holdings Inc. sowie Riot Platforms Inc. ihre Zahlen vorgelegt. Während bei beiden Unternehmen die Umsätze enttäuschten, konnten die Gewinne wider Erwarten deutlich gesteigert werden. Der RIOT-Kurs konnte nur geringfügig profitieren, der MARA-Kurs hingegen zweistellig im Wert zulegen. In Anbetracht der gestiegenen Wahrscheinlichkeit bevorstehender Bitcoin Spot-ETF Zulassungen sowie des kommenden Halving Termins im April 2024, sehen sich die Bitcoin-Miner mehr denn je einer Kapitalabwanderung ausgesetzt, da neben der positiven steuerlichen Aspekte für Investoren bei einem Investment in ETFS auch die Halbierung der Blockrewards das Umsatz- und Gewinnwachstum bei den Mining-Unternehmen reduzieren könnte. US-Verbraucherpreise eröffnen die Handelswoche Dienstag, 14. November 2023: Um 14:30 Uhr veröffentlicht das US Bureau of Labor Statistics die neuesten Verbraucherpreisdaten für den Monat Oktober. Zuletzt stagnierte die Inflationsrate mit 3,7 Prozentpunkten auf Vormonatsniveau. Für den abgelaufenen Monat Oktober erwarten die Marktexperten einen Rückgang auf 3,3 Prozent. Sollten die Analysten mit ihrer Einschätzung richtig liegen und die Verbraucherpreise gehen nach Anstiegen im Juli und August wieder zurück, wäre dieses ein weiteres positives Indiz dafür, dass das hohe Leitzinsniveau zunehmend seine Wirkung entfaltet. Sollten die Erwartungen tatsächlich erreicht werden, dürften der US-Aktienmarkt und mit ihm auch Bitcoin und Co. profitieren können und in der Folge gen Norden steigen. Nimmt die Inflationsrate im Jahresvergleich hingegen weiter zu, und liegt oberhalb der zuletzt berichteten 3,7 Prozentpunkte, könnten dieses insbesondere für risikobehaftete Assetklassen wie Kryptowährungen neuen Gegenwind bedeuten. Die Wahrscheinlichkeit für eine Zinsanhebung der US-Notenbank bei der letzten Leitzinssitzung am 13. Dezember dürfte bei weiter steigenden US-Verbraucherpreisen wieder zunehmen. US-Erzeugerpreise und Einzelhandelsumsätze zur Wochenmitte Mittwoch, 15. November 2023: Um 14:30 Uhr (MEZ) gibt das Bureau of Laborstatistics die neusten US-Erzeugerpreisindizes (EPI) für den Vormonat Oktober bekannt. Die Analysten erwarten für die Kerninflationsrate nach einem stärker als prognostizierten Anstieg im Monatsvergleich von zuletzt +0,3 Prozent für den abgelaufenen Monat eine geringere Zunahme von +0,2 Prozent. In der letzten Zeit lagen die Analysten mit ihren Schätzungen jedoch häufig daneben und stuften die Entwicklung der Erzeugerpreise im Vorfeld zuletzt geringer ein als die letztlich präsentierten Zahlen. Sollten die Preissteigerungen wie von den Experten prognostiziert im Oktober um +0,2 Prozent oder sogar weniger als erwartet zugenommen haben, könnte der US-Dollarindex DXY weiter unter Druck geraten, was sich in der Folge positiv auf den Aktien- und Kryptomarkt auswirken könnte. Liegen die Erzeugerpreisindizes hingegen wie schon im Vormonat oberhalb der Analystenprognose, könnte sich der Druck auf Bitcoin und Co. wieder erhöhen und zumindest kurzfristig zu einer bearishen Kursreaktion am Kryptomarkt führen. Zeitgleich um 14:30 Uhr (MEZ) veröffentlicht das US-Census Bureau die finalen US-Einzelhandelsumsätze für den Vormonat Oktober. Die Umsätze im Einzelhandel sind ein relevanter Indikator zur Einschätzung der Konsumlaune der Privathaushalte. In den Vormonaten übertrafen die veröffentlichten Zahlen die Expertenprognosen mehrfach und lagen mit +0,6 Prozent zuletzt deutlich über den Erwartungen von +0,2 Prozent. Für den Vormonat gehen die Marktbeobachter von einer Steigerung um weitere +0,6 Prozent aus. Sollten die Schätzungen erreicht oder wie in den letzten Monaten sogar überboten werden, deutet dieses auf eine anhaltende Aufhellung der Konsumlaune hin. Ein steigendes US-Konsumverhalten wirkt sich üblicherweise negativ auf die Kursentwicklung des US-Dollarindex (DXY) aus und könnte dem Kryptomarkt weiteren Rückenwind verleihen. Schon in den letzten Handelsmonaten profitierten die US-Aktienindizes wie auch der Bitcoin-Kurs von den höher als prognostizierten Umsätzen im US-Einzelhandel. Wird die Expertenschätzung hingegen verfehlt und das Konsumverhalten hat sich im Oktober wieder deutlich abgeschwächt, sind Kursrücksetzer am Aktien- und Kryptomarkt vorstellbar. Philly Fed Herstellungsindex in der zweiten Wochenhälfte Donnerstag, 16. November 2023: Um 14:30 Uhr (MEZ) wird der jüngste Herstellungsindex der Philadelphia Fed präsentiert. Der Philly-Fed-Index gilt als Frühindikator für den wichtigen Einkaufsmanager-Index ISM. Indexwerte über 0 signalisieren eine positive Geschäftsentwicklung der Industriebetriebe, während bei einem Fall unter 0 mit einer negativen Geschäftsentwicklung gerechnet wird. Im Vormonat wurden die Expertenprognosen von -6,4 mit einem Wert von -9,0 wie schon zuvor abermals verfehlt, was in der Folge Kurskorrekturen an den Finanzmärkten führte. Gegenüber dem Vormonat rechnen die Analysten mit einer weiteren Verschlechterung auf -11,0. Sollten die Prognosen der Marktteilnehmer positiv übertroffen werden, was eine Stabilisierung der Geschäftsaussichten der US-Industriebetriebe indizieren würde, dürfte sich dieses positiv auf die Aktienmärkte auswirken. Liegt der Index hingegen wie in den letzten beiden Monaten unter den Erwartungen, wäre dieses ein weiteres Indiz einer Schwäche der US-Wirtschaft, was die Wahrscheinlichkeit einer Rezession abermals erhöht. Schwache Zahlen des Philly-Fed-Index dürften sich in einer Erstreaktion bearish auf den Aktien- und Kryptomarkt auswirken. Inflationsdaten für die Eurozone zum Wochenschluss Freitag, 17. November 2023: Am letzten Tag der Handelswoche veröffentlicht Eurostat um 11:00 Uhr (MEZ) die finalen Verbraucherpreise für Europa im Vormonat Oktober. Die Experten rechnen mit einer erneuten deutlichen Abschwächung der Inflationsrate im Jahresvergleich von zuletzt 4,3 Prozent auf nur noch 2,9 Prozent. Die Vorabprognosen vom 31. Oktober deuteten bereits auf eine derart starke Abnahme der Verbraucherpreise hin. Damit könnte die Teuerungsrate in Europa sogar nach langer Zeit erstmals wieder unter die US-Inflationsrate zurückfallen. Sind die Verbraucherpreise im Euroraum wie prognostiziert weiter stark rückläufig, dürfte der europäische Aktienmarkt zunächst positiv reagieren. Diese Entwicklung könnte sich in der Folge positiv auf den Kryptomarkt übertragen. Liegen die EU-Verbraucherpreise hingegen wider Erwarten doch über der Vorabschätzungen, wäre dies ein Rückschlag im Kampf gegen die anhaltende Inflationsproblematik in der Eurozone. Ein möglicher Stolperstein könnten die wieder steigenden Rohstoffpreise sein. Generell wäre es dennoch positiv zu werten, wenn die Verbraucherpreise sich unterhalb des Leitzinsniveaus der Europäischen Zentralbank EZB etablieren. Ein nachhaltiger Anstieg der Inflationsrate dürfte die europäischen Finanzmärkte vermehrt unter Druck geraten lassen und könnten in der Folge auch einen negativen Einfluss auf risikobehaftete Assetklassen wie den Kryptosektor haben.

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