Steuer bei Krypto-Termingeschäften: Verluste jetzt voll verrechenbar

Die Regelung führte zu absurden Situationen – auch auf dem Krypto-Markt. Gewinne beim Handel mit Termingeschäften wie Futures mussten voll versteuert werden. Verluste durften jedoch nur bis zu 20.000 Euro innerhalb eines Kalenderjahrs gegengerechnet werden. Diese Asymmetrie sorgte für so manche Privatinsolvenz. Nun hat der Bundesrat dem Jahressteuergesetz 2024 und damit der Aufhebung dieser Regel zugestimmt. Welche Konsequenzen hat die Abschaffung der Beschränkung für Krypto-Anleger? Was sind Termingeschäfte? Bei Termingeschäften erfolgt der Kauf oder Verkauf von Vermögenswerten zu einem zukünftigen Zeitpunkt und zu einem im Voraus festgelegten Preis. Auf dem Krypto-Markt beinhaltet dies vor allem Futures. Die sogenannten "Perps", welche vereinfacht gesagt als Futures-Kontrakte ohne Verfallsdatum fungieren, fallen ebenfalls in diese Kategorie. Diese Art von Geschäften ermöglicht auch das gehebelte Investieren. So kann man beispielsweise mit dem Faktor 10 vom Kursanstieg eines bestimmten Krypto-Assets profitieren – bei entsprechend hohem Risiko. Auch das "Shorten", also das Profitieren von Kursrückgängen, wird so ermöglicht. Trotz, oder gerade wegen, der hohen Volatilität der Kryptowährungen versuchen sich einige Trader auch auf diesem Markt mit den spekulativen und riskanten Instrumenten. Was die Regelung bisher in der Krypto-Praxis bedeutete Doch was bedeutete die Regelung in der Praxis? Ein Rechenbeispiel: Max macht 500.000 Euro Gewinn beim Handel mit Bitcoin-Futures, allerdings auch Verluste in Höhe von 300.000 Euro. Er erzielt also einen Gewinn von 200.000 Euro, den der Krypto-Investor zu versteuern hat. Könnte man meinen. Stattdessen kann er die Verluste jedoch nur bis zum Maximalbetrag von 20.000 Euro gegen die Gewinne gegenrechnen. Er zahlt also Steuern auf 480.000 Euro, obwohl er gar keinen Profit in dieser Höhe erwirtschaftet hat. Bei 25 Prozent Abgeltungssteuer (Solidaritätszuschlag und eine ggf. anfallende Kirchensteuer ignorieren wir großzügigerweise einmal), zahlt er also satte 120.000 Euro an Steuern – und sein Gewinn schmilzt von 200.000 Euro auf 80.000 Euro. Man könnte die gleiche Rechnung auch mit einem Verlust von 500.000 Euro anstellen. Max ist also nach dem ganzen Trading in Summe genauso vermögend geblieben. Allerdings hat er – wie im ersten Beispiel – Steuern auf den theoretischen Gewinn in Höhe von 480.000 Euro zu entrichten. Er zahlt also 120.000 Euro an Steuern auf einen Gewinn, der gar nicht wirklich existiert. Möchte man das Beispiel ad absurdum führen, wird selbst bei einem Totalverlust des Krypto-Investments eine Steuer fällig. Das Ende einer womöglich verfassungswidrigen Steuerpraxis Der Bundesfinanzhof hatte bereits im Juni erklärt, dass er die Regelung für verfassungswidrig hält – und machte Anlegern damit Hoffnung. Diese konnte Mitte Oktober von Seiten der FDP bekräftigt werden. Die Koalition habe sich nämlich bezüglich des Jahressteuergesetzes 2024 geeinigt: Auch die Verlustverrechnungsbeschränkung für Termingeschäfte sollte komplett aufgehoben werden. Nun stimmte der Bundesrat am 22. November dem Gesetzentwurf zu. Zuvor wurde dieser bereits vom Bundestag verabschiedet. Allerdings werden bereits rechtskräftige Steuerbescheide nicht automatisch aufgehoben, denn die Änderung gilt nur für offene Fälle. Anleger müssen sich also auf juristischem Weg darum bemühen. Banken und Broker müssen den Kapitalertragsteuerabzug in ihren IT-Systemen außerdem erst bis zum 1. Januar 2026 anpassen. Bis dahin werden Verluste aus diesen Geschäften also wohl nicht automatisch verrechnet. Stattdessen müssen Investoren diese weiterhin noch in der Steuererklärung angeben. Was die Änderung für Krypto-Investoren bedeutet Werner Hoffmann ist Gründer und CEO von Pekuna. Das Unternehmen bietet Krypto-spezifische Steuergutachten und übernimmt für Anleger damit die Berechnung der Gewinne, die mit Bitcoin und Co. erwirtschaftet wurden sowie die damit einhergehende Dokumentation. Er meint zu dem Thema: "Das Jahressteuergesetz 2024 bringt eine bedeutende Erleichterung für alle, die in diesem Bereich unterwegs sind." Die vollumfängliche Anrechenbarkeit der Verluste hebt jetzt die skurrilen Praxisbeispiele auf. Auch der Krypto-Unternehmer hatte beispielsweise bereits einen Kunden, der bei Gewinnen von 240.000 Euro und Verlusten in Höhe von 300.000 Euro, also einem Gesamtverlust von 60.000 Euro auch noch eine Steuerschuld von 55.000 Euro zu tragen hatte. Für solche Fälle ist die Änderung laut ihm "eine sehr gute Grundlage für die gerichtliche Auseinandersetzung" – auch bei laufenden Verfahren. Für die allermeisten Krypto-Investoren stellt der Handel mit Termingeschäften so oder so wohl nicht die sinnvollste Form der Geldanlage dar. Gerade aufgrund der Steuerfreiheit der Gewinne nach Ablauf der einjährigen Haltefrist stellen direkte Käufe von BTC, ETH und Co. das attraktivere Investment für Privatanleger dar – auch wenn Verluste bei Termingeschäften nun voll verrechnet werden können. Am bequemsten ist für Privatanleger wohl ein Sparplan – und glaubt man der Statistik, sollte man die Wahl des Ausführungszeitpunkts nicht leichtfertig wählen.

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